▶◀ الجزيرة كابيتال توصي على "stc" وتتوقع أرباحها

▶◀ الجزيرة كابيتال توصي على "stc" وتتوقع أرباحها

السعر المستهدف لفترة الاثني عشر شهرا القادمة 82.7 ريال والتوصية "زيادة المراكز"

الرياض - مباشر: توقعت شركة الجزيرة كابيتال في تقرير حديث لها أن تعلن شركة الاتصالات السعودية "stc" عن نتائج بالعام 2015 متضمنة ارباحا بقيمة 12.2 مليار ريال بارتفاع عن العام السابق بحدود 11.2%، حيث يتوقع أن تبلغ الايرادات للعما محل المراجعة ما يقارب 49.6 مليار ريال سعودي ( بحدود 8% عن العام السابق) بدعم من النمو القوي للبيانات.

وأضافت: يتم تداول سهم الشركة حاليا لفترة الاثني عشر شهرا القادمة بمكرر ربحية 12.4 مرة مقابل مكرر ربحية 11.3 مرة لعام 2015. ونعتقد بأن "stc" تتداول أسهمها وفقا لسعر السوق الحالي بخصم 20.2% مقابل السعر المستهدف لفترة الاثني عشر شهرا القادمة والبالغ 82.7 ريال، وعليه نستمر في التوصية لسهم الشركة على اساس "زيادة المراكز".

وأكدت شركة الأبحاث أن النمو في قطاع البيانات لازال يوفر النمو الكلي المتوقع، حيث تواصل "stc" تركيزها على شبكات الجيل الثالث والرابع.

وتتطلع الشركة الى زيادة شبكاتها، كما أكدت الشركة بشكل متكرر ان النمو يعتمد اساسا على توسيع شبكة البيانات.

وحسب الجزيرة كابيتال شهدت إيرادات خدمات البيانات في العام 2014 نمو عن العام السابق بحدود 10.1%، حيث جاءت إيرادات خدمات البيانات ما يقارب 19.8% من إجمالي الايرادات العام 2014 مقابل ما نسبته 18% في العام 2013.

وبصفة عامة، تراجعت إيرادات خدمات البيانات في الربع الاول 2015 عن الربع المماثل من العام السابق بحدود 44% مما نتج عنه إيرادات بنسبة 7.8% من إجمالي الايرادات.

وتعتقد شركة الأبحاث أن تراجع الايرادات كان نتيجة الى إعادة تصنيف بعض مصادر الايرادات، الذي يتضح تماما من خلال ارتفاع إيرادات النظام العالمي للاتصالات المتنقلة في الربع الاول 2015 بحدود 40%، بالاضافة الى تحسن حصتها من اجمالي الايرادات لتصل الى 68% مقابل 54% في العام 2014. وشهد إجمالي إيرادات كل من خدمات البيانات والنظام العالمي للاتصالات المتنقلة ارتفاعا بحدود 21% عن الفترة المماثلة من العام السابق.

بارك الله فيك اخوي الغالي ابو عمار