المتابعة اليومية لمنتدى نبض السوق السعودي ليوم الخميس 28 رجب 1437هـ

أهم الأحداث والبيانات العالمية المنتظرة هذا الأسبوع في الفترة (02 – 06 مايو/ أيار)
2016-05-01 أرقام - خاص

تشهد الصين عطلة رسمية يوم الاثنين الموافق 2 مايو/أيار حيث ستغلق بورصة الأسهم والسندات في شنغهاي وهونج كونج للاحتفال بعيد العمال على أن تعاود العمل يوم الثلاثاء، كما ستغلق بورصة الأسهم والسندات في المملكة المتحدة في نفس اليوم لعطلة المصارف أول مايو/أيار.

وتشهد اليابان أيضاً عطلة رسمية أيام الثلاثاء والأربعاء والخميس حيث ستغلق بورصة الأسهم والسندات على مدار ثلاث جلسات متوالية للاحتفال بأعياد "الدستور" واليوم الأخضر" و"عيد الأطفال" على التوالي، وسوف تعاود العمل يوم الجمعة السادس من مايو/أيار.

وتترقب الأسواق عن كثب صدور تقرير الوظائف الشهري في الولايات المتحدة يوم الجمعة 6 مايو/أيار وسط توقعات بإضافة الاقتصاد الأمريكي 206 آلاف وظيفة خلال أبريل/نيسان مع استقرار معدل البطالة عند 5% دون تغيير.

ومن الشركات التي ستعلن عن نتائج أعمالها الفصلية عن الربع السنوي الأول هذا الأسبوع، "نيويورك تايمز" (NYT)، "فايزر" (PFE.N)، يوم الثلاثاء، "رويال داتش شل"، "سيمنس"، "تسلا موتورز" (TSLA.O) يوم الأربعاء، "علي بابا" يوم الخميس، "أليرجان"، "بيركشاير هاثاواي" يوم الجمعة.

الدخول على الرابط التالي

http://www.tadawul.com.sa/Resources/...cators_ar.html

النظر الى الاعمدة في الاعلى كعناوين

الشركات التي قيمتها الدفترية قريبة من 5 خطرة حسب النظام الجديد

الشركات التي قيمتها الدفترية قريبية من 10 الى 15 جيدة

الشركات التي قيمتها الدفترية فوق 15 مبالغ فيها كلما زادة القيمة تعتبر متضخمة.

في قائمة السعر للعائد تلاحظون حرف (س) وهذا يعني
س :المؤشر سالب لان الشركة سجلت خسائر وفقاً للبيانات المالية لآخر أربعة أرباع (تنتهي في الربع الرابع 2015 م لجميع الشركات).
الشركات التي لم تُعلن صافي الدخل، والشركات الخاسرة (آخر أربعة أرباع)، غير مشمولة في حساب نسبة السعر للعائد للقطاعات وللسوق.

الشركات الخاسرة اقل من 75% من رأس مالها (من الأكثر الى الأقل خسارة)

صورة منقولة للفائدة (للكاتب اليوت الرملي وفقه الله )

link

السوق السعودي: القيمة السوقية للأسهم ترتفع إلى 1558.5 مليار ريال (+ 8%) بنهاية شهر ابريل
وملكية المستثمر الأجنبي تشكل 4.36 % منها
2016-05-01 أرقام - خاص

أعلنت"تداول" اليوم، عن التقرير الشهري لقيم ملكية المستثمرين ونسبتها من القيمة الكلية، وذلك حسب الجنسية ونوع المستثمر، وكذلك حسب تصنيف المستثمر وفقا للسلوك الاستثماري.

وقد بلغ مجموع القيمة السوقية للأسهم المدرجة 1558.5 مليار ريال بنهاية شهر ابريل الماضي، بارتفاع نسبته 8.4 % مقارنةبشهر مارس 2016
.
أما بالنسبة لقيمة ملكية "المستثمر الأجنبي" فقد شكّلت ما نسبته 4.36 % من إجمالي القيمة السوقية للأسهم المدرجة كما في 28 ابريل 2016، وبإنخفاض نسبته 0.07 % مقارنة بشهر مارس 2016،كما يتضح أدناه:

السوق السعودي: 24.4 مليون ريال صافي مشتريات الأجانب مباشرة خلال شهر أبريل الماضي
و430.7 مليون صافي مشترياتهم عبر اتفاقيات المبادلة
2016-05-01 أرقام - خاص

أعلنت السوق السعودية "تداول" أن صافي مشتريات الأجانب عبر الاستثمار الأجنبي المباشر خلال شهر أبريل الماضي قد بلغ 24.4 مليون ريال.

أما استثمارات الأجانب عبر اتفاقيات المبادلة، فبلغ صافي مشترياتهم من خلالها 430.7 مليون ريال خلال نفس الشهر.

وقد اتجه المستثمرون السعوديون الأفراد للبيع بجميع فئاتهم خلال شهر أبريل الماضي باستثناء محافظ الأفراد المدارة، بينما قامت جميع فئات المؤسسات السعودية بالشراء باستثناء الجهات الحكومية،

كما يتضح في الجدول التالي:

السوق السعودي: 5.6 مليون ريال صافي مبيعات الأجانب مباشرة خلال الأسبوع الماضي
و154.7 مليون صافي مشترياتهم عبر اتفاقيات المبادلة
2016-05-01 أرقام - خاص

أعلنت السوق المالية السعودية "تداول" أن صافي مبيعات الأجانب عبر الاستثمار الأجنبي المباشر خلال الأسبوع الماضي، والممتد من 24 أبريل وحتى 28 أبريل، قد بلغ 5.6 مليون ريال.

أما استثمارات الأجانب عبر اتفاقيات المبادلة، فبلغ صافي مشترياتهم من خلالها 154.7 مليون ريال خلال نفس الأسبوع.

وقد اتجه الأفراد السعوديون للبيع خلال الأسبوع الماضي بجميع فئاتهم، بينما قامت جميع فئات المؤسسات السعودية بالشراء،كما يتضح في الجدول التالي:

ترتيب وأحجام التداول لشركات الوساطة في السوق السعودي خلال ابريل 2016
2016-05-02 أرقام - خاص

تصدرت شركة "الراجحي المالية" قائمة شركات الوساطة العاملة بالسوق السعودي خلال شهر ابريل الماضي، وللشهر التاسع على التوالي.

وبلغت حصة "الراجحي المالية" خلال شهر ابريل الماضي نحو 46.12 مليار ريال ما يعادل 19.61% من إجمالي قيم التداول بالسوق (بيع وشراء).

وجاءت شركة "الجزيرة كابيتال" في المرتبة الثانية بحوالي 35.58 مليار ريال بنسبة 15.13% من إجمالي قيم التداول في السوق.

وفيما يلي جدول يوضح ترتيب شركات الوساطة العاملة بالسوق السعودي خلال شهر ابريل 2016 ،
مع الإشارة إلى أن إجمالي قيم التداول تعادل ضعف القيم المعلنة من قبل تداول بسبب طريقة احتساب الأرقام، حيث إن شركات الوساطة تحصل على عمولة من المشتري والبائع لنفس الصفقة.



وبلغ إجمالي قيم التداولات لشركات الوساطة لأسهم السوق السعودي خلال شهر ابريل 2016 نحو 235.2 مليار ريال، منخفضة بنحو 27.2 مليار ريال مقارنة بشهر مارس من نفس العام.

وفيما يلي جدول يوضح إجمالي قيم التداولات لشركات الوساطة للأسهم منذ بداية عام 2015:





و فيما يلي جدول يوضح ترتيب شركات الوساطة منذ بداية عام 2016:



وفيما يلي جدول يوضح تفاصيل أحجام التداول لشركات الوساطة في السوق السعودي منذ بداية عام 2016:

هيئة السوق المالية توافق على تعديل شروط تسجيل المؤسسات المالية الأجنبية المؤهلة وتوافق على طلب تداول لتعديل المدة الزمنية لتسوية صفقات الأوراق المالية وتفعيل إقراض الأوراق المالية والبيع على المكشوف المشروط باقتراض الأسهم


2016-05-03 (1437-07-26) 09:29:43
في إطار جهود الهيئة الرامية إلى تطوير منظومة السوق المالية، وانطلاقاً من أهدافها الإستراتيجية لتطوير السوق المالية وتوسيع قاعدة الاستثمار المؤسسي، تم اعتماد القواعد المنظمة لاستثمار المؤسسات الأجنبية المؤهلة في الأسهم المدرجة والسماح لها بالاستثمار في الأسهم المدرجة ابتداءً من 15 يونيو 2015؛ بهدف نقل المعارف والخبرات للمؤسسات المالية المحلية والمستثمرين، والرقي بأداء الشركات المدرجة، مع تعزيز مكانة السوق المالية السعودية، ورفع مستوى البحوث والدراسات والتقييمات عن السوق المالية؛ ولتوفير معلومات أكثر دقة وتقييمات أكثر عدالة للأوراق المالية.

ونظراً إلى أن هذه الخطوة لتحرير السوق المالية قائمة على التدرج، وافق مجلس الهيئة على تعديل القواعد المنظمة لاستثمار المؤسسات الأجنبية المؤهلة في الأسهم المدرجة، وفق الآتي:

1. تعديل شروط تسجيل المؤسسات المالية الأجنبية المؤهلة، عن طريق خفض الحد الأدنى المطلوب لقيمة الأصول التي تديرها ليكون (3,750,000,000) ثلاثة ألاف وسبع مئة وخمسون مليون ريال سعودي أو أكثر بدلاً من (18,750,000,000) ثمانية عشر ألف وسبع مئة وخمسون ريال سعودي أو أكثر ، وزيادة فئات المؤسسات المالية الأجنبية المؤهلة لتشمل الصناديق الحكومية وأوقاف الجامعات وغيرها من الجهات التي توافق على تسجيلها الهيئة.
2. إلغاء قيود الاستثمار المنصوص عليها في الفقرات الفرعية (أ/1) و(أ/2) و(أ/4) و(أ/5) من المادة الحادية والعشرون من القواعد المنظمة لاستثمار المؤسسات المالية الأجنبية المؤهلة في الأسهم المدرجة بالسماح للمستثمرين الأجانب بتملك حصص أكبر على أن لا تصل الى 10% من أسهم أي مصدر للمستثمر الواحد ، والإبقاء على قيد عدم السماح للمستثمرين الأجانب مجتمعين (بجميع فئاتهم سواء المقيمين منهم أم غير المقيمين ) بتملك أكثر من 49% من أسهم أي مصدر تكون أسهمه مدرجة في السوق ما لم ينص النظام الأساسي للشركة أو أي نظام آخر على عدم جواز تملك الأجانب أو على نسبة أقل.
وسيتم نشر القواعد المعدلة وتاريخ بدء العمل بها قبل نهاية النصف الأول من عام 2017.
كذلك تعمل الهيئة وشركة السوق المالية السعودية (تداول) باستمرار على موائمة البنية التحتية والبيئة التنظيمية في السوق المالية السعودية لتتواكب مع أفضل الممارسات الدولية، إذ وافقت الهيئة على طلب تداول تعديل المدة الزمنية لتسوية صفقات الأوراق المالية المدرجة في السوق المالية السعودية من تسوية آنية (t+0) لتكون يومين بعد الصفقة (t+2) على أن يبدأ ذلك خلال النصف الأول من العام 2017.
كما وافق المجلس على تفعيل إقراض الأوراق المالية والبيع على المكشوف المشروط باقتراض الأسهم عند صدور اللوائح والقواعد المنظمة لذلك قبل نهاية النصف الأول من عام 2017م.

يشار إلى أن هيئة السوق المالية ترمي من خلال مبادراتها الإستراتيجية إلى جعل بيئة السوق المالية أكثر استقراراً ودعماً للاقتصاد الوطني وحفزاً للاستثمار، وتراعي في تطوير السوق المالية الاحتياجات اللازمة للتكيف مع المتغيرات المستقبلية وتطبيق افضل المعايير والممارسات الدولية المناسبة لبيئة السوق السعودية.

5 عوامل تؤثر على تحركات الذهب
2016-05-04 أرقام

استهل سعر الذهب تداولات 2016 على ارتفاع، ليسجل أفضل بداية سنوية على مدار ثلاثة عقود، وحقق مكاسب بأكثر من 20% منذ بداية العام حتى الآن، وهو ما جذب مستثمري صناديق التحوط حول العالم.

وبعدما ارتفع الذهب خلال تداولات الأمس أعلى المستوى 1300 دولار للأوقية مؤخراً، أظهر تقرير نشرته "فاينانشيال تايمز" خمسة عوامل يجب مراقبة تأثيرها على تحركات المعدن الأصفر لمعرفة ما إذا كان سيواصل أداءه القوي دون طلب كبير من أكبر مستهلكين في العالم (الصين والهند) أم لا.



الاحتياطي الفيدرالي

- ترقبت الأسواق العام الماضي قرار الاحتياطي الفيدرالي برفع معدل الفائدة لأول مرة منذ 2006، وهو ما تسبب في خفض مكاسب الذهب رغم التقلبات في الأسواق الجيوسياسية.

- لمح البنك المركزي إلى أنه سيتحرك بحذر في اتخاذ قرارات الرفع التدريجي لمعدل الفائدة بسبب تباطؤ النمو الاقتصادي، مما منح بدوره دعماً للذهب.

- أثيرت التكهنات بشأن ما إذا كان الفيدرالي سيرفع معدل الفائدة مرتين أو ثلاث مرات هذا العام نظراً لمراقبة معدل التضخم أيضاً الذي لا يزال منخفضًا.

- تلقى المعدن النفيس دعماً أيضاً من انخفاض عوائد أصول عالمية إلى النطاق السالب ومخاوف ما بعد برامج التيسير الكمي وأثرها على أسواق الأسهم.

الدولار

- انخفض الدولار الأمريكي هذا العام مقابل أغلب العملات الرئيسية من أعلى مستوى في 8 أشهر سجله في نوفمبر/تشرين الثاني الماضي.

- يعد ضعف الدولار داعماً لأسعار الذهب نظراً لأن المعدن النفيس يقيم بالعملة الأمريكية.

- يتلقى الذهب أيضاً دعماً من محاولات مضنية من جانب بنوك مركزية عالمية لدعم النمو الاقتصادي، ففي يناير/كانون الثاني، أقر بنك اليابان فائدة سالبة للمرة الأولى في تاريخه.

- أقرت بنوك مركزية أخرى في منطقة اليورو والسويد والدنمارك وسويسرا فائدة سالبة في محاولة لدفع اقتصاداتها نحو النمو.

- تواجه بنوك مركزية عديدة أزمة فقدان ثقة ربما تحول دون تحفيز نمو اقتصاداتها أو التحكم في المعروض النقدي – الذي يعد الذهب جزءاً منه – وهو ما سيزيد الاهتمام به.

الطلب من المستثمرين

- رغم تباطؤ الطلب على المعدن الأصفر في الأسابيع الأخيرة، إلا أن الذهب يتلقى تدفقات استثمارية هذا العام بأسرع وتيرة سنوية منذ 2009.

- لا تزال حيازة الذهب دون ذروتها المسجلة في ديسمبر/كانون الأول 2012 بمقدار الثلث، وهو ما يشير إلى أن المعدن النفيس ربما يتمسك بالبقاء أعلى 1200 دولار للأوقية.

- يتوقع محللون المزيد من التدفقات والطلب من المستثمرين على الذهب مع اقتراب يونيو/حزيران عندما تثار التكهنات بشأن رفع الفيدرالي لمعدل الفائدة.

الصين والهند

- ضخ مضاربون المليارات من اليوان للتداول على الصلب وخام الحديد والسلع الأخرى، وتلقت بورصة "شنغهاي" للذهب نمواً طفيفاً، وشهدت بيعاً للمعدن النفيس بأقل من الأسعار العالمية.

- أشارت بيانات "طومسون رويترز" إلى أن الشراء على مجوهرات الذهب في الصين انخفض بنسبة 27.3% في الربع الأول، وتسبب ذلك في هبوط المشتريات العالمية إلى أدنى مستوى منذ 2009.

- ربما تسبب ارتفاع الأسعار في عزوف مشترين آسيويين عن الطلب على الذهب، ولكن إذا واصل المعدن الأصفر اتجاهه الصاعد، ربما يعودوا مجدداً للسوق.

خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي

- ربما يتلقى الذهب دعماً إذا صوّت البريطانيون بخروج المملكة المتحدة من الاتحاد الأوروبي في الاستفتاء المزمع انعقاده الشهر القادم، واعتبر البعض هذا العامل بمثابة البطاقة الرابحة للذهب.

- ذكر محللون أن المعدن الأصفر والفرنك السويسري سيستفيدان – بوصفهما ملاذاً آمناً - من ردة فعل المستثمرين على الاستفتاء في بريطانيا الذي سيدفع الجنيه الإسترليني نحو الانخفاض.

ماذا يعني البيع على المكشوف؟
2016-05-04 أرقام - خاص

أعلنت شركة السوق المالية السعودية "تداول" عن موافقة هيئة السوق المالية السماح بالبيع على المكشوف بشرط استعارة الأسهم.

في هذا التقرير تقدم "أرقـام" لقرائها الكرام شرحا حول معنى البيع على المكشوف وطريقة استخدامه في الأسواق المالية.

البيع على المكشوف أو الـ (Short selling) يتم من خلال بيع المستثمر لأسهم شركة معينة لا يملكها حالا، على أن يقوم بشرائها مستقبلا.

وتتم هذه العملية من خلال اقتراض المستثمر لأسهم شركة ما من شركة الوساطة ثم يبيعها مباشرة في السوق توقعا منه بانخفاض سعر السهم، وفي حال صحة توقعه بانخفاض سعر السهم مستقبلا يمكنه شراء الأسهم مرة أخرى بسعر أقل من سعر بيعه وإعادة الأسهم للمقرض (تغطية البيع المكشوف)، وبذلك يكون حقق ربحا رأسماليا من العملية.

أما في حال عاكس اتجاه السهم توقع المستثمر وارتفع سعره فإنه سيضطر إذا قرر تغطية مركزه إلى شراء السهم بسعر أعلى لإعادة الأسهم للمقرض وبالتالي يتكبد خسارة.

وكمثال على ذلك إذا افترضنا أن سعر سهم شركة "سابك" يبلغ 85 ريالا وكان هناك مستثمر يتوقع انخفاض سعر السهم، فإنه سيقوم باقتراض 1000 سهم مثلا من الوسيط ويقوم ببيعها مباشرة في السوق بـ 85 ألف ريال، حيث يتم إضافة هذا المبلغ إلى حسابه، ولكنه في نفس الوقت سيكون مديونا بـ 1000 سهم من أسهم "سابك" لوسيطه.

ففي حال تراجع سعر سهم "سابك" بعد فترة زمنية قد تكون أياما أو أسابيع إلى 60 ريالا وقرر المستثمر تغطية المركز فسيتطلب ذلك منه شراء 1000 سهم من السوق بقيمة 60 ألف ريال، وذلك من أصل الـ 85 ألف ريال التي تحصل عليها من عملية البيع المكشوف، وبإعادة الأسهم للوسيط يكون حقق ربحا قدره 25 ألف ريال، أو 25 ريالا لكل سهم قام ببيعه بالمكشوف.

أما في حال ارتفع سعر السهم إلى 110 ريالات مثلا فإن المستثمر سيضطر إلى إعادة شراء الأسهم بقيمة أعلى من القيمة التي باعها وبالتالي تبلغ خسارته 25 ألف ريال أو 25 ريالا للسهم في هذا المثال.

ويجب الانتباه إلى أن أقصى ربح يمكن تحقيقه في المثال أعلاه هو 85 ألف ريال وذلك في حال تراجع سعر السهم إلى صفر لأي سبب من الأسباب (إفلاس مثلا)، في حين أن أقصى خسارة ستكون لانهائية، فمثلا لو ارتفع سعر السهم إلى 500 ريال فإنه يتطلب منه دفع 500 ألف ريال لشراء الأسهم وإعادتها للوسيط إذا قرر التغطية، وهو ما يعني خسارة قدرها 415 ألف ريال، وهكذ تزيد الخسارة كلما ارتفع سعر السهم.

وعلى العكس من عملية الشراء المعتادة للأسهم فإن المستثمر الذي قام بالبيع على المكشوف مطالب بدفع أي أرباح نقدية تم توزيعها على الأسهم التي اقترضها من الوسيط خلال فترة حيازته لها.

هذا ويمكن استخدام البيع على المكشوف كأداة تحوط من خلال بيع المستثمر على المكشوف لسهم مساوٍ في النوع والكمية والسعر لأسهم يملكها حقاً في محفظته بهدف التخلص من خطر انخفاض هذا السهم مستقبلاً، أو يكون التحوط جزئيا بانعدام تساوي أحد الشرطين (السعر – الكمية).

ومن أبرز الإيجابيات للبيع على المكشوف رفع مستوى السيولة في التداولات ذلك أن المقرض للأسهم يكون في العادة مستثمرا طويل الأجل لا يقوم بتدوير الأسهم، في حين أن عملية البيع المكشوف ينتج عنها عمليتا بيع وشراء لاحق لهذه الأسهم المقترضة الراكدة من دون عملية البيع المكشوف.

كما أن عمليات البيع المكشوف تحد من تكون الفقاعات للأسهم، حيث إن أي ارتفاع كبير وغير منطقي لسهم ما سيؤدي إلى قيام مستثمرين بعمليات بيع مكشوف عليه نظرا لتوقعاتهم بتراجع السهم إلى مستوى منطقي.

وتعد أبرز سلبيات البيع المكشوف زيادة حدة هبوط الأسواق عندما تتراجع بسبب جوهري، حيث يجتمع الاثنان عمليات البيع العادية (التخلص من الأسهم المملوكة فعليا)، وعمليات البيع على المكشوف (اقتراض الاسهم وبيعها لتوقع إعادة شرائها لاحقا بسعر أقل).