Aramco

Aramco

كم عائد المستثمر السعودي المحتفظ بأسهمه في "أرامكو" منذ اكتتاب 2019؟

إكرامي عبدالله من الرياض
الاثنين 3 يونيو 2024 10:30 صباحا
حدثت فى الاثنين 3 يونيو 2024 12:36 مساء
بدأ اليوم اكتتاب الأفراد في 154.5 مليون سهم في شركة أرامكو، تمثل 10 % من إجمالي الأسهم المطروحة طرحا ثانويا الجاري حاليا، لكن ماذا عن مكاسب من اكتتب في الطرح الأولي في 2019؟

وفق وحدة التحليل المالي في صحيفة "الاقتصادية"، حقق المواطن السعودي الذي استثمر في الشركة 2019 متوسط عائد سنوي 10 % (44 % خلال الفترة البالغة 4 أعوام ونصف).

يشمل العائد أسهما مجانية 10 % حصل عليها المواطن الذي احتفظ بأسهمه لفترة 6 أشهر مستمرة بعد الاكتتاب، إضافة إلى الاستفادة مرتين من أسهم منحة 10 % كل مرة في مايو 2022 ومايو 2023.

كما يتضمن العائد التوزيعات النقدية من الشركة على المساهمين خلال الفترة المذكورة، فيما لا يتضمن التقرير فرضية إعادة شراء المستثمر أسهم جديدة بالأموال المتحصلة من التوزيعات النقدية خلال الفترة.

وفيما يلي مثال توضيحي لمواطن اشترى 100 سهم في اكتتاب 2019:



3200 ريال قيمة المحفظة وقت الطرح.
ارتفع عدد الأسهم إلى 110 أسهم بعد الأسهم المجانية في يوليو 2020.
صعد عدد الأسهم إلى 121 سهما بعد أسهم منحة 10 % في مايو 2022.
زاد عدد الأسهم إلى 133 سهما بعد أسهم منحة 10 % في مايو 2023.
3857 ريالا قيمة المحفظة بعد أسهم المنحة والمجانية، اعتمادا على سعر السهم البالغ 29 ريالا قبل بدء الطرح الثانوي.
21 % ارتفاعا في المحفظة مقارنة بـ2019.
756 ريالا إجمالي التوزيعات النقدية خلال الفترة.
24 % عائد التوزيع خلال الفترة.
4613 ريالا قيمة المحفظة بعد التوزيعات.
44 % العائد الإجمالي للمحفظة خلال الفترة.
10 % المتوسط السنوي للعائد لفترة 4 أعوام ونصف.

فيما يخص المستثمر غير السعودي في الشركة، فلم يستفد من الـ10 % الأسهم المجانية الممنوحة للمواطن، لذا حقق عائدا سنويا 7 % بإجمالي 31 % عن الفترة ذاتها (منذ اكتتاب 2019 حتى الآن).

وحدة التحليل المالي

طرح أرامكو الثانوي يرفع قيمة أكبر 10 طروحات في السعودية إلى 224.7 مليار ريال

ماجد الخالدي من الرياض
الأحد 2 يونيو 2024 1:30 مساء
حدثت فى الأحد 2 يونيو 2024 3:04 مساء
من المتوقع أن يكون الطرح الثانوي لـ"أرامكو السعودية" أكبر شركة طاقة وكيميائيات متكاملة في العالم، ثاني أكبر طرح في تاريخ السوق السعودية.

قررت الحكومة السعودية بيع 0.64 % من حصتها في "أرامكو" التي تمثل 1.545 مليار سهم، بقيمة تراوح مابين 41.25 و44.8 مليار ريال، وذلك من خلال النطاق السعري المحدد بين 26.7 و29 ريالا للسهم الواحد.

بحسب وحدة التحليل المالي في صحيفة "الاقتصادية"، فإن الطرح الثانوي لأرامكو يرفع حصيلة أضخم 10 طروحات في السوق إلى 224.7 مليار ريال.

يأتي في مقدمتها الطرح الأولي لشركة "أرامكو السعودية" التي بلغت 96 مليار ريال، "دون احتساب خيار الشراء"، الذي تم خلال عام 2019.

فيما يعد الطرح الثانوي لأرامكو في المرتبة الثانية، وبفارق الضعف تقريبا عن المرتبة الثالثة التي من نصيب طرح "البنك الأهلي السعودي" الذي جمع حينها 22.5 مليار ريال خلال عام 2014.

في المرتبة الرابعة جاء الطرح الثانوي لشركة الاتصالات "إس تي سي" الرائده في المجال الرقمي والاتصالات في المنطقة، والتي جمعت 11.62 مليار ريال خلال عام 2021، بعد ذلك جاء طرح الإنماء الذي تم خلال عام 2008 بقيمة 10.5 مليار ريال.

ويشمل الرصد جميع الطروحات - اكتتاب أولي وثانوي - التي تم طرحها للجمهور منذ 2003، والتي لا تشمل طروحات زيادة رأس المال.

في المرتبة السادسة يأتي طرح "إس تي سي" الأولي الذي تم خلال عام 2003 بقيمة 10.2 مليار ريال، تلاه طرح "معادن" خلال عام 2008 بقيمة 9.25 مليار، ثم "أمريكانا للمطاعم" الذ تم خلال 2022 بقيمة 6.8 مليار، إضافة إلى كيان السعودية وزين السعودية بقيمة 6.75 و6.3 مليار ريال التي تمت خلال عامي 2007 و2008 على التوالي.

وبدأت فترة عملية بناء سجل الأوامر للطرح الثانوي الخاص بشركة أرامكو لشريحة المؤسسات اليوم الأحد الساعة 9 صباحا، في حين تنتهي الخميس 6 يونيو الجاري، أما اكتتاب الأفراد فيبدأ غدا الاثنين 3 يونيو، على أن يستمر لمدة 3 أيام.

ستراوح قيمة أرامكو وفق النطاق السعري للطرح الثانوي بين 6.46 و7.02 تريليون ريال. المصدر: بلومبرغ

إكرامي عبدالله من الرياض
السبت 1 يونيو 2024 3:45 مساء
حدثت فى الأحد 2 يونيو 2024 1:30 صباحا
من المتوقع أن يراوح النطاق السعري لأسهم الطرح الثانوي لشركة أرامكو السعودية، أكبر شركة طاقة وكيميائيات متكاملة في العالم، ما بين 26.7 و29 ريالاً للسهم الواحد، حسب البيان المنشور على موقع السوق المالية السعودية "تداول".
ووفقا لوحدة التحليل المالي في صحيفة "الاقتصادية" ستراوح قيمة الشركة وفق النطاق السعري للطرح الثانوي بين 6.46 و7.02 تريليون ريال.
يفوق هذا التقييم قيمة الشركة البالغة 6.4 تريليون عند طرح حصة منها للاكتتاب العام في 2019، رغم أن سعر الطرح وقتها كان 32 ريالا، أي أعلى من النطاق السعري للطرح الثانوي، فكيف حدث ذلك؟
يأتي هذا التفوق لقيمة الشركة وفق النطاق السعري للطرح الثانوي عن قيمتها وقت الطرح الأولي في 2019، نتيجة زيادة رأسمال الشركة عبر منح أسهم للمساهمين أكثر من مرة، ما رفع عدد أسهمها من 200 مليار سهم وقت الطرح 2019 إلى 242 مليار سهم حاليا مع الطرح الثانوي.
ويعني ذلك أن سعر الطرح الأولي في 2019 يعادل حاليا 26.4 ريال للسهم، وفقا لعدد الأسهم الحالي، وهو أقل من النطاق السعري للطرح الثانوي، لذا تفوق قيمة الشركة وفق الطرح الثانوي قيمتها وقت الاكتتاب في 2019.
وحدة التحليل المالي

يفوق عائد توزيع أرامكو شركات الطاقة الكبرى عالميا التى يقل عائدها عن 5% عن آخر 12 شهرا. المصدر: بلومبرغ

إكرامي عبدالله من الرياض
السبت 1 يونيو 2024 3:45 مساء
حدثت فى الأحد 2 يونيو 2024 12:25 صباحا
أعلنت أرامكو السعودية، أكبر شركة طاقة وكيميائيات متكاملة في العالم، توزيع 124 مليار دولار (466 مليار ريال) على مساهميها عن عام 2024.
ووفقا لوحدة التحليل المالي في صحيفة "الاقتصادية"، يرفع هذا التوزيع عائد التوزيع النقدي عن العام الجاري إلى 6.6% مقارنة بآخر إغلاق للسهم الخميس عند 29 ريالا للسهم الحالي.



ويفوق هذا العائد شركات الطاقة الكبرى عالميا التى يقل عائد توزيعها النقدي عن 5% عن آخر 12 شهرا.

حصص الملاك من التوزيعات
تنوي الحكومة السعودية إطلاق طرح ثانوي بنحو 1.545 مليار سهم تمثل 0.64% من أسهم الشركة. وسيحصل مساهمو الشركة الجدد على توزيعات نقدية قيمتها تقارب 3 مليارات ريال عن عام 2024.
فيما ستحصل الحكومة السعودية على توزيعات قيمتها نحو 380 مليار ريال نظير حصتها البالغة 81.56% من الشركة.
بينما سيحصل الصندوق السيادي السعودي على نحو 75 مليار ريال مقابل ملكيته البالغة 16% في الشركة بشكل مباشر أو عبر شركاته المملوكة بنسبة 100%.
وحدة التحليل المالي

ماذا يحدث لاكتتاب الأفراد في حال تحديد السعر النهائي لطرح أرامكو أعلى من السوق؟

إكرامي عبدالله من الرياض

الأحد 2 يونيو 2024 10:45 صباحا
حدثت فى الأحد 2 يونيو 2024 11:22 صباحا
ضمنت الحكومة السعودية للأفراد الاكتتاب في الطرح الثانوي لشركة أرامكو بسعر أقل من السعر المتداول في السوق أو إعادة أموالهم إليهم.

وأظهرت وثيقة الطرح أنه سيتم إعادة مبلغ الاكتتاب الفائض أو كامل المبلغ للاكتتاب للفرد نقدا في الحالات التالية:

أ- إذا كان سعر الطرح النهائي أقل من سعر اكتتاب الأفراد.

ب- إذا لم يتم تخصيص كامل الأسهم التي تم الاكتتاب فيها له أو جزء منها.

ج- إذا كان سعر الطرح النهائي أعلى من سعر الإغلاق للأسهم في السوق المالية السعودية في آخر يوم من فترة بناء سجل الأوامر بتاريخ 6 يونيو الجاري.

وفي حال إنطباق الفقرة (ج) لن يتم تخصيص أي من أسهم الطرح لفئة المكتتبين الأفراد وسيتم إعادة مبالغ الاكتتاب للمكتتب الفرد دون أي عمولات أو استقطاعات من الجهات المستلمة.

يشير ذلك إلى أنه في حال انتهاء بناء سجل الأوامر للمؤسسات بسعر أعلى من سعر السوق يوم 6 يونيو، فلن تخصص حصة من الاكتتاب للأفراد.

من شأن هذه الخطوة أن تزيد طلب الأفراد على الاكتتاب كونه يضمن المشاركة في الاكتتاب بسعر أقل من السوق أو استرداد أمواله.

الله يعطيك العافية

بارك الله فبك

أحسنت بارك الله فيك

الف شكر اخي

شكرا كثير يا مميز