تحليل: 8 شركات سعودية تنوع مصادر تمويلها بإصدار صكوك إسلامية

21-12-2014, 02:55 PM

تحليل: 8 شركات سعودية تنوع مصادر تمويلها بإصدار صكوك إسلامية

تحليل: 8 شركات سعودية تنوع مصادر تمويلها بإصدار صكوك إسلامية

21 ديسمبر 2014 02:59 م آخر تحديث : 21 ديسمبر 2014 02:59 م المصدر: خاص مباشر

تحليل: شركات سعودية تنوع مصادر

الاتصالات السعودية TDWL - 7010

7010 68.60 1.35 2.01%

دار الأركان للتطوير …

فواز عبد العزيز الحكير …

الشركة السعودية …

الوطنية للبتروكيماويات TDWL - 2002

البنك السعودي الفرنسي TDWL - 1050

البنك السعودي للاستثمار TDWL - 1030

المتقدمة للبتروكيماويات TDWL - 2330

شركات ذات صلة

السعودية للاتصالات ا… -4.33 %

إعمار المدينة الاقتص… 9.87 %

من: محمد أبو مليح

الرياض- مباشر: قام عدد من الشركات السعودية وخلال العام الحالي، ومن باب التنويع لعمليات تمويل مشروعاتها، بالتوجه إلى إصدار صكوك إسلامية، في حين كان عدد آخر قد قام بتمويل مشروعاته عن طريق القروض الية.
وحسب إحصائية لـ "معلومات مباشر" قامت 8 شركة مدرجة بالسوق السعودية بإصدار صكوك إسلامية خلال العام 2014 بقيمة إجمالية بلغت 19.6 مليار ريال (5.2 مليار دولار)، كان 48% منها للشركة السعودية للكهرباء.
وكان الهدف من الصكوك في أغلبها زيادة القدرة على التوسع في الأعمال التشغيلية، بالإضافة إلى تحسين فترات الاستحقاق والاستمرار في تنويع مصادر التمويل.
فقامت الشركة السعودية للكهرباء في أبريل الماضي بالانتهاء من إصدار صكوك مقومة بالدولار بقيمة بلغت 2.5 مليار دولار.
واشتمل الاصدار على شريحتين من شهادات الصكوك، الأولى بقيمة 1500 مليون دولار تستحق بعد عشر سنوات بعائد نسبته 4%، والثانية بقيمة 1000 مليون دولار وتستحق بعد ثلاثين سنة بعائد نسبته 5.5% وسوف يدفع العائد على كل شريحة كل ستة أشهر.
وأشارت الشركة في حينها إلى أنها ستستخدم متحصلات الإصدار لأغراضها العامة ومنها برنامجها للنفقات الرأسمالية.
وأعلنت شركة دار الأركان في مايو 2014 عن إقفال إصدار صكوك إسلامية في إطار برنامج الصكوك الإسلامية بالدولار الامريكي (البرنامج)، وحصلت الشركة على 1.5 مليار ريال (400 مليون دولار أمريكي)، وهي الشريحة الثالثة من الصكوك الصادرة في إطار البرنامج.
وقد لقي إصدار هذه الشريحة إقبالاً كبيراً من مستثمري الأسواق الدولية والإقليمية حيث بلغت قيمة الطلبات أكثر من 3.75 مليار ريال ( 1 مليار دولار أمريكي) أي ما يعادل 2.3 مرة من حجم الشريحة المصدرة، وتم إصدار الشريحة الثالثة لأجل 5 سنوات تستحق في 28 مايو 2019م وبمعدل ربح سنوي 6.50%.
وقامت شركة الاتصالات السعودية (STC) في يونيو بإقفال إصدار لها من الصكوك بقيمة 2 مليار ريال، وذلك ضمن برنامج أعلنت (STC) عن تأسيسه في مايو 2014.
وذكرت (STC) حينها أن شريحة الصكوك قد حققت مدة استحقاق قدرها 10 سنوات (تنتهي في يونيو 2024م) وهامش ربح متغير يبلغ 70 نقطة زيادة عن المعدل الأساسي (سايبور) لثلاثة أشهر.
وفي يونيو كذلك أعلن البنك السعودي للاستثمار الانتهاء من إقفال عملية طرح خاص لصكوك ثانوية داخل المملكة العربية السعودية بقيمة (2) مليار ريال.
بتاريخ استحقاق الصكوك 10 سنوات مع أحقية البنك في استرجاع الصكوك في نهاية السنة الخامسة، في حين أن العائد على الصكوك سيكون نسبة المؤشر سايبور للستة أشهر + 1.45 % وسيتم دفعها بشكل نصف سنوي.
وأشار البنك حينها إلى أن هذه الصكوك ستساهم في دعم القاعدة الرأسمالية للبنك وفق متطلبات بازل 3، وكذلك زيادة قدرة البنك على التوسع في الأعمال الية، بالإضافة إلى تحسين فترات الاستحقاق والاستمرار في تنويع مصادر التمويل.
وفي الشهر نفسه أعلن البنك السعودي الفرنسي عن الإنتهاء من عملية طرح خاص لصكوك ثانوية داخل المملكة بقيمة 2 مليار ريال.
وذلك بهدف دعم القاعدة الرأسمالية للبنك، وفقا لمتطلبات بازل 3.
علما بأن مدة هذا الإصدار هي 10 سنوات مع أحقية البنك باسترجاع الصكوك في نهاية السنة الخامسة. ويبلغ العائد على الصكوك سايبور(ثلاثة أشهر) + 1.40%.
كما أعلنت الشركة الوطنية للبتروكيماويات (بتروكيم) عن استكمال عملية الطرح بقيمة 1200 مليون ريال، لمدة خمس سنوات، وبعائد على الصكوك قدرة سايبور(ستة أشهر) + 1.7%.
وقامت شركة فواز عبد العزيز الحكيربإصدار صكوك بقيمة إجمالية قدرها 500 مليون ريال بتاريخ 24/06/2014م تستحق بعد خمس سنوات من تاريخ إصدارها، تم الطرح كطرح خاص لنخبة المستثمريين ذوي الخبرة في السعودية.
وفي شهر نوفمبر الماضي أعلنت الشركة المتقدمة للبتروكيماويات (المتقدمة) عن اكتمال عملية طرحها الأول لصكوك متوافقة مع الشريعة الاسلامية بتاريخ 2014/11/17م وبقيمة مليار ريال.

وبلغت قيمة الطلبات المستلمة 2.43 مليار ريال وتمثل 2.4 أضعاف حجم الإصدار. وستكون مدة هذه الصكوك خمس سنوات بعائد متغير يتم دفعه في نهاية كل ستة أشهر.

وقد تم إصدار هذه الصكوك بناءً على طرح خاص لنخبة من المستثمرين في المملكة العربية السعودية حيث شارك في هذا الطرح عدد من المؤسسات الحكومية وشركات التأمين والصناديق المالية والاستثمارية والمؤسسات الية والشركات مما يعكس ملاءة الشركة المالية وثقة المستثمرين بها.

وقد أوضح رئيس مجلس الادارة الاستاذ/ خليفة بن عبداللطيف الملحم أن النجاح لإصدار أول صكوك للمتقدمة سيوفر التمويل اللازم لأغراض الشركة العامة والتي سوف تساعد المتقدمة على تحقيق خططها الإستراتيجية.
تحليل: شركات سعودية تنوع مصادر

وحسب إحصائية سابقة لـ "معلومات مباشر" كانت 18 شركة مدرجة بالسوق السعودية قد قامت منذ بداية العام الحالي بتوقع 27 اتفاقية تمويل بقيمة 91.8 مليار ريال ( 24.48 مليار دولار)، بهدف تعزيز استثماراتها أو استكمال بعض مشاريعها وبعضها كجسر تمويلي بهدف سداد قرض سابق.

المصدر: خاص مباشر