من بين 5 شركات.. الأهلي كابيتال ترفع توصيتها على العثيم وتخفضها بالحكير

من بين 5 شركات.. الأهلي كابيتال ترفع توصيتها على العثيم وتخفضها بالحكير

من بين 5 شركات.. الأهلي كابيتال ترفع توصيتها على العثيم وتخفضها بالحكير



01 أكتوبر 2014 04:03 م آخر تحديث : 01 أكتوبر 2014 04:03 م المصدر: مباشر

فواز عبد العزيز الحكير …




جرير للتسويق TDWL - 4190

أسواق عبد الله العثيم TDWL - 4001

المتحدة للإلكترونيات TDWL - 4003

الحسن غازي إبراهيم شاكر TDWL - 1214



شركات ذات صلة

شاكر -1.4 % إكسترا 0.86 %

في إطار تغطيتها لقطاع التجزئة السعودي أصدرت شركة الأهلي كابيتال تقريرا اليوم، قامت فيها بتحديث توصيتها على اثنين من شركاته، بينما كررت توصيتها السابقة على ثلاث شركات أخرى بالقطاع.

وجاء بتقرير الأهلي كابيتال: نعتقد أن توقعات قطاع التجزئة السعودي لاتزال إيجابية بدعم من قوة نمو الأرباح نتيجة للتوسع في المتاجر وقوة نمو إيرادات المتاجر القائمة واستقرار الهوامش وتلاشي ضغوط التغيرات في سوق العمل. وقد ساعد فتح السوق أمام المستثمرين الأجانب في رفع مكاسب القطاع إلى 50% منذ بداية العام، ومن المتوقع أن يكون القطاع جذاب للمستثمرين الأجانب نظراً للقوة الاقتصادية والديموغرافية للمملكة. وقد قمنا بـ:

·رفع توصية العثيم إلى زيادة الوزن

·خفض توصية الحكير إلى الحياد

·الإبقاء على التوصيات الأخرى

توقعات إيجابية نظراً لقوة نمو ايرادات المتاجر القائمة والتوسع:

لاتزال توقعات قطاع التجزئة قوية بدعم من قوة نمو ايرادات المتاجر القائمة والتوسع وارتفاع الهوامش. وتتوقع (EIU) أن ينمو القطاع بمعدل سنوي مركب 7.8% حتى 2018. ونتوقع أن يتراوح النمو بايرادات المتاجر القائمة بين 8-10% للشركات مثل العثيم والحكير. علاوة على ذلك، أخذت الشركات المغطاة بالتوسع من خلال إضافة متاجر جديدة محلياً وعالمياً، وهذا محفز مهم يدعم نمو القطاع.

رفع توصية العثيم إلى زيادة الوزن وخفض توصية الحكير إلى الحياد:

قمنا برفع توصة العثيم إلى زيادة الوزن مع سعر مستهدف (127.1 ريال)، على خلفية افتتاح متاجر جديدة، استقرار الهوامش، قوة توقعات نمو المتاجر القائمة، وتجاوز الآثار السلبية للتغيرات بسوق العمل. وتتداول العثيم عند مكرر ربحية 19.0 مره لـ2015 مقابل القطاع 24.5 مره، وهو مكرر جذاب نظراً لقوة الأساسيات. كما قمنا أيضاً، بخفض توصية الحكير إلى الحياد مع سعر مستهدف (123.5 ريال) على خلفية التقييم العادل. وتتداول الحكير عند مكرر ربحية 30.4 مره لـ2015.

الإبقاء على توصيات الشركات الأخرى تحت التغطية:

نبقي على الحياد لجرير واكسترا وزيادة الوزن لشاكر. ونعتقد أن تقييم جرير عادل عند المستوى الحالي، بالرغم من قوة مركزها المالي والتوزيعات النقدية. ونبقي على التوصية بزيادة الوزن لشاكر نظراً لتحسن توقعات الشركة مع استقرار سوق أجهزة التكييف.

فتح السوق أمام المستثمرين الأجانب له تأثير إيجابي على القطاع:

نتوقع تدفقات كبيرة للاستثمارات الأجنبية إلى السوق السعودي بعد فتح المجال أمام المستثمرين الأجانب. ونعتقد أن قطاع التجزئة سيكون من المستفيدين الأكبر نظراً لقوة توقعات الاقتصاد الكلي وارتفاع الدخل القابل للصرف وتنامي عدد السكان. ونتوقع أن تعمل هذه الخطوة على خفض علاوة المخاطر، مما يؤثر على التقييم إيجاباً.

المصدر: مباشر

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

البنوك لا تعطي توصيات صحيحة غالبا فلا نعتمد كثيرا على مايقال

الله يعطيك الف عافية اخي ابو سيف

بارك الله فيك ، ، استمر بإبداعك

بارك الله فيك ابو سيف