مؤشرات التداول الحسابية

تعطي طريقة مؤشرات التداول الحسابية نظرة موضوعية لنشاط السعر نفسه. فتساعد المستثمرين على بناء نظرة أو توقع باتجاهات الأسعار خلال فترة زمنية معينة, كما انها تساهم في الحد من الخوف وتجنب المخاطرة العالية. بالاضافة الى ميول هذه الأساليب الحسابية إلى تقديم إشارات حول تحركات السوق قبل حدوثها في السوق أصلا.

الأدوات المستخدمة من قبل وسائل التداول الحسابية هي المتوسطات المتحركة والمذبذبات. (المذبذبات هي أدوات تعطي تصور وإشارات عن ما إذا أن عملة معينة قد وصلت إلى مرحلة تشبع عمليات الشراء أو البيع). رغم تعدد المؤشرات الا اننا سنتطرق هنا للمؤشرات الهامة منها.

المتوسط المتحرك البسيط والمتوسط المتحرك الآسي
المتوسط المتحرك المتقارب – المختلف
خطوط البولينجر
نظام التكافىء, الوقف والانعكاس
مؤشر القوة النسبية
المتوسط المتحرك
المتوسط المتحرك هو متوسط هيئة التحول في الأسعار المحسوبة على عدد معين من الأيام. إن المتوسط المتحرك يسهل تصور اتجاهات السوق كما أنه يزيل -- أو على الأقل يقلل -- من الضوضاء اليومية الإحصائية. انها أداة مشتركة في التحليل التقني ، ويتم استخدامها إما وحدها أو مع المؤشرات المتذبذبة.

هنالك عدة أنواع من المتوسطات المتحركة ، ولكننا سنتعامل مع اثنين منها فقط : المتوسط المتحرك البسيط والمتوسط المتحرك الأسي.

المتوسط المتحرك البسيط
تعريف
المتوسط المتحرك البسيط هو المتوسط الحسابي لبيانات الأسعار. وتحسب من خلال تلخيص كل فاصل في السعر ، وتقسيم المبلغ على عدد الفترات التي يغطيها المتوسط المتحرك. على سبيل المثال ، عند إضافة سعر الإقفال لعملة معينة لفترة 25 يوما ومن ثم تقسيمه بنسبة 25 سوف تحصل على المتوسط المتحرك لمدة 25 يوما.

على الرغم من أن سعر الاغلاق اليومي هو السعر الأكثر شيوعا لاستخدامه في حساب المتوسطات المتحركة البسيطة ، لكن يجوز للمتوسط أيضا الاستناد إلى المستوى على المدى المتوسط أو المتوسط اليومي لأعلى مستوى وأدنى مستوى لليوم الواحد بالإضافة إلى سعر الإغلاق.

المزايا
المتوسط المتحرك هو أداة تجانس يظهر فيه الاتجاه الأساسي للسوق.

انها واحدة من أفضل الطرق لقياس قوة الاتجاه طويل المدى ، واحتمال أن يكون هناك انعكاس في الأسعار. عندما يتجه المتوسط المتحرك نحو الأعلى ، ويكون سعر العملة فوق المتوسط ، فهذا يعني أن الاتجاه هو نحو الأعلى وانه امن. العكس من ذلك ، عندما يميل نحو الانخفاض في متوسط متحرك مع أن السعر يكون أدناه فهذا يدل إلى اتجاه هبوطي.

العيوب
المشكلة في المتوسطات انها تعتبر تابعة للأسواق وليست قائدة للأسواق. فهي تقوم باعطاء الإشارات بعد ظهور التحركات الجديدة, أو عند بداية اتجاه جديد, وليس قبل ذلك. بالإضافة إلى انه من الممكن أن تعطي إشارات متأخرة مما يؤدي ذلك إلى دخول متأخر للمستثمرين في الأسواق.

وقد انتقد هذا المتوسط لإعطائه وزنا متساويا مع كل فاصل. بعض المحللين يعتقدون بأنه كلما زاد الوزن أو فترة المتوسط من شانه أن يعني تحركا أوضح لتحركات الأسعار.

مثال
يبين الرسم البياني أدناه متوسطين متحركين من النوع البسيط لمدة 5 أيام باللون الاحمر و20 يوم باللون الأزرق.



المتوسط المتحرك الأسي
المتوسط المتحرك الأسي هو المتوسط المرجح لبيانات الأسعار التي كان تأثيرها عالي خلال نقطة معينة في الأسواق.

الخصائص
يرجح تطبيقها على سعر معين يعتمد على فترة محددة من المتوسط المتحرك. وكلما كانت إعداد الفترة للمتوسط المتحرك اقصر, كلما كانت الحركة المستقبلية المتوقعة أكثر تصحيحاً.

ويمكن تحديد المتوسط المتحرك الأسي من خلال طريقتين: بطريقة النسبة المئوية والمبنية على أساس المتوسط المتحرك الآسي, والذي يتيح للمحللين قراءة نسبة الزخم في الأسواق للفترة السابقة, أو الطريقة الثانية وهي تحدد على أساس الفترة المبنية على المتوسط المتحرك , والتي تعطي المحللين توقيت معين لمعرفة فترة الزخم في التداولات لفترة لاحقة, ويتم حساب زخم التداولات خلال كل فترة وفق معادلة معينة. والأخير هو الاستخدام الأكثر شيوعا.

المزايا الرئيسية بالمقارنة مع المتوسط المتحرك البسيط
يعطي الملاحظات حول الزخم وملاحظات خلال الفترة القليلة الماضية, بالإضافة إلى أن المتوسط المتحرك الآسي يوفر للمتداولين إشارة أسرع ليكون باستطاعتهم التعامل مع تحركات الأسواق السريعة والمفاجئة.

على العكس من المتوسط المتحرك البسيط ، كل الأسعار السابقة في مجموعة البيانات تستخدم في حساب المتوسط المتحرك. في حين أن تأثير النقاط الطويلة يقلل من البيانات على مر الزمن ، لكنه لن يختفي تماما. هذا صحيح بغض النظر عن المتوسط المتحرك لفترة محددة. الآثار القديمة تقلل من البيانات بسرعة لأقصر المتوسط المتحرك لأكثر منها لفترة أطول ولكن ، مرة أخرى ، إلا أنها لا تختفي تماما.

مثال
يمكنك الملاحظة من الرسم البياني أدناه الفرق ما بين المتوسط المتحرك البسيط باللون الأزرق والمتوسط المتحرك الآسي باللون الأخضر لفترة 20 يوم تقريبا.



مؤشر ماكد (المتوسط المتحرك للتقارب والاختلاف )
يستخدم المتوسط المتحرك للتقارب والاختلاف لتحديد الاتجاهات في وقت زخم الأسواق.

طريقة الحساب
يتم حساب هذا المؤشر عن طريق طرح المدة الأطول للمتوسط المتحرك الآسي من المتوسط المتحرك الأسي للفترة الأقصر. والمستويات الأكثر شيوعا في هذا المؤشر هي 12 يوم و 26 يوم للمتوسط المتحرك الأسي.

وعلى أساس هذا الفارق, يتم حساب المتوسط المتحرك لمدة 9 أيام والذي يسمى " خط الإشارة ".

ماكد = ( متوسط متحرك لمدة 12 يوم – متوسط متحرك لمدة 26 يوم ) >> مؤشر زخم أسي

خط الإشارة = المتوسط المتحرك ( ماكد ) >> متوسط مؤشر الزخم الأسي

تفسير
نظرا للتجانس الحاصل للمتوسط الأسي, فإن مؤشر الماكد يكون أسرع لتتبع التغيرات الأخيرة في الأسعار من خط الإشارة. ولذلك, عندما نرى تقاطع مؤشر الماكد لخط الإشارة: المتوسط المتحرك الأسرع (12 يوم) يكون في مستوى أعلى من المتوسط المتحرك البطيء (26 يوم). فهذا يعني مبدئيا أنها إشارة ارتفاع للأسعار, والتي ترجح بان السعر سيرتفع خلال الفترة القادمة مع زخم الأسواق.

ولكن الامر يختلف عندما نرى مؤشر الماكد تحت مستوى خط الإشارة فهذا يعني بان السعر من المتوقع أن يبدأ عملية هبوط قادمة أو انعكاس الاتجاه الحالي

مثال على مؤشر الماكد
يمكنك رؤية المثال التالي لمؤشر الماكد على الرسم البياني أدناه. بحيث يظهر مؤشر ماكد باللون الأخضر وخط الإشارة باللون الأزرق.



خطوط البولنجر
اكتشفت أرقام البولنجر من قبل السيد جون بولينجر في بداية 1980. حيث أنهم يستخدمون لتحديد وتوقع أعلى مستوى وأدنى مستوى لتحركات الأسعار. وقد قام بولينجر بتحديد الديناميكية المطلوبة من خلال التداول في نطاق معين وهي الخطوط التي اكتشفها, والتي تقوم على مبدأ الفراغات المصطنعة من خلال حركة التداول على الأسعار. وخلال فترة التداول العالي, تبدأ خطوط البولينجر بالتوسع لتعطي المزيد من المساحة. وخلال التداول المنخفض تعود خطوط البولينجر للتقلص وتبقى في وضع محايد مع الأسعار.

طريقة الحساب
تتكون خطوط البولينجر من 3 منحنيات والتي ترسم باستخدام التجانس مع الأسعار:

بحيث أن الخط المتوسط يعكس المدى والاتجاه على المستوى المتوسط. المتوسط المتحرك لمدة 20 يوم ( المتوسط المتحرك البسيط) ويستخدم دائما لهذا الغرض.

أما الخط العلوي لخطوط البولينجر فهو نفس الخط المتوسط للخطوط نفسها, لكنه يفصل بتغير بواقع 2 انحراف معياري نحو الأعلى , والتي تعتبر كصيغة لقياس مقادير التغير, لتظهر كيفية تغيير الأسعار من قيمتها واتجاهاتها الحقيقية.

أما الخط السفلي للبولينجر باند هو أيضا نفس البولينجر المتوسط لكن يفصل بتغير بواقع 2 انحراف معياري نحو الأسفل لضبط تقلبات الأسواق.

وبهذه الحالة ينشا لدينا بولينجر باند والذي يبين النطاق السعري في الأسواق, وهو قياس نسبي لعرض البولينجر باند, والنسبة المئوية له, وتحديد نطاق السعر الأخير للبولينجر الذي ممكن أن يصل إليه.

البولينجر السفلي = المتوسط المتحرك البسيط – 2 انحراف معياري

البولينجر العلوي = المتوسط المتحرك البسيط + 2 انحراف معياري

البولينجر المتوسط = المتوسط المتحرك البسيط لفترة 20 يوم

التفسير
تزيد احتمالية رؤية اختراق واضح وموجة كبيرة من التحركات في الأسواق كلما ضاقت القناة وخطوط البولينجر.

عندما يستمر سعر سلعة معينة بملامسة الخط العلوي للبولينجر, فهذا يعني أن الأسعار أصبحت في تشبع من عمليات الشراء؛ وهذا من الممكن أن يعني أنها إشارة للبيع.

والعكس هو الصحيح, عندما يستمر السعر نحو الخط السفلي للبولينجر فهذا يعني تشبع الأسعار من عمليات البيع؛ وهذا من الممكن أن يعني إشارة للشراء.

مثال على مؤشر البولينجر باند
يمكنك ملاحظة مؤشر البولينجر باند على الرسم البياني أدناه لمؤشر S&P 500 الأمريكي, والموضح باللون الأخضر


نظام تكافىء الوقف والانعكاس Parabolic System
من أهم الانظمة التي يستخدمها المتداولين والمستثمرين والتي تم اكتشافها من قبل J.Welles Wilder والتي تعوض وجه القصور أو الضعف في المؤشرات الاخرى.

الوصف
يعتمد هذا النظام على حساب نقاط الوقف المتحرك في خلال موجة من الانخفاض المستمر في الأسواق. فان النقاط الموجودة على الرسم البياني تقوم بتعقب تحركات الأسعار وإعطاء إشارات الوقف التي من الممكن أن تشير إلى انتهاء الانخفاض وانعكاس الحركة نحو الأعلى مرة اخرى.

التفسير
عندما يستمر المؤشر باللحاق والتحرك مع السعر, فهذا من الممكن أن يشير إلى إشارة شراء.

عندما تكون النقاط الخاصة بالمؤشر فوق السعر,فهذا يشير إلى فرصة بيع.

أما نقاط وقف الخسارة فهي تشير إلى الوقف المتحرك والتي تنصح بالأرقام والمستويات التي من الممكن أن يقوم المستثمر بوقف للخسارة المحققة للصفقة الخاصة به. في حال وجود موجة ارتفاع في الأسواق, يجب تفعيل أداة الوقف للمتحرك ليقوم بالتحرك بشكل يومي مع السعر حتى نصل إلى مستوى انعكاس في الأسواق ليصل إلى مستوى وقف الصفقة على الربح الحالي. أما عند وجود موجة انخفاض في الأسواق فيجب أيضا استخدام أداة الوقف للمتحرك والتي ستتبع السعر كلما انخفض لتشير وتوضح الى مستويات الوقف المتوقعة بشكل يومي أيضا حتى نرى انعكاس ليصل السعر إلى نقطة الوقف.

نظام الوقف المتحرك من أفضل المؤشرات التي تستخدم لفترات التداول. فهي تساعد المتداول والمستثمر على انتهاز الفرص منذ بدايتها. وإذا اخفق الاتجاه الجديد للأسواق فحالما يتغير مؤشر الوقف من جانب لأخر بشكل سريع وأوتوماتيكي, مما يولد إشارة إلى الوقف والانعكاس, والذي يشير بشكل واضح أن على المتداول والمستثمر إيقاف الصفقة الحالية أو القيام بفتح صفقة جديدة بالاتجاه المعاكس للصفقة الحالية.

مثال على نظام التكافىء, الوقف والانعكاس
يمكنك أن ترى مؤشر الوقف المتحرك والانعكاس على الرسم البياني أدناه والمرفق مع زوج الدولار ين.



مؤشر القوة النسبية
تم اكتشاف مؤشر القوة النسبية أيضا من قبل J. Welles Wilder بحيث ان هذا المؤشر قادر على اعطاء إشارات للبيع وللشراء عند اختلاف وتغير الأسواق.

الوصف
مؤشر القوة النسبية مبني على الفرق بين المتوسط لإغلاق السعر اليومي نحو الأعلى مقابل المتوسط لإغلاق السعر اليومي نحو الأسفل, والذي يعمل على مدى 14 يوم تقريبا. يتم تحويل هذه المعلومات إلى قيم تتراوح ما بين مستويات 0 إلى 100.

عندما يكون المتوسط أعلى من متوسط الخسارة أو الانخفاض, سيرتفع المؤشر نحو الأعلى, وعندما يكون متوسط الانخفاض اكبر من متوسط الارتفاع, فينخفض المؤشر.

التفسير
يستخدم نظام القوة النسبية ليؤكد انتهاء موجة اتجاه حاصلة حاليا. بحيث انه يؤكد وجود تحركات نحو الأعلى في الأسواق عندما يكون مؤشر القوة النسبية أعلى من 50 وعند الانخفاض عندما يكون المؤشر تحت مستوى 50.

اضافة الى قيام المؤشر بالاشارة ما إذا كانت الأسواق مشبعة من عمليات الشراء أو البيع من خلال تتبع مستوى 30 و 70 والتي تشير إلى أن هناك انعكاس قادم.

عند حالة تشبع عمليات الشراء, يكون مؤشر القوة النسبية أعلى من 70 تقريبا والذي يعني أن العملة أو السلع قد تشبعت من عمليات الشراء ولم يعد هناك المزيد من عمليات الشراء في الأسواق, ونتيجة لذلك فانه من المرجح أن تعود الأسواق إلى الانخفاض مجددا بما أن الذين قاموا بالشراء في السابق سيقومون بإغلاق صفقاتهم لجني الأرباح.

أما في حالة تشبع عمليات البيع عندما يكون المؤشر تحت مستوى 30 فهو على العكس تماما من تشبع عمليات الشراء.

مثال على مؤشر القوة النسبية
يمكنك أن ترى مؤشر القوة النسبية المرفق مع زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار في الرسم البياني أدناه.