رد: توعية الأعضاء والزوار عن الاحتيال المالي .. دراسات وقصص وتجارب
وهناک عدة ملاحظات على التطور التاريخي لعملة البيتکوين في تلک الفترة، أولها هو أن الاتجاه العام لسعر صرف البيتکوين هو الصعود المستمر، وهو ما يوضحه معادلة خط الاتجاه العام[29]، حيث ارتفع سعره من دولارات قليلة منذ عام 2014، إلى آلاف الدولارات حاليًا، وعلى عکس العملات التقليدية، تقل قوتها الشرائية عبر الزمن، فإن البيتکوين تزداد قيمتها عبر الزمن. الملاحظة الثانية، هي عدم استقرار سعر البيتکوين منذ عام 2017 تحديدًا، فحتى لو کانت قيمتها تزداد بشکل عام عبر الزمن، فإنها متقلبة بشکل کبير، الأمر الذي يسبب قلق کبير للمتعاملين بالبيتکوين، إذ يؤدي انخفاض سعر البيتکوين إلى فقد المتعامل جزء کبير من القوة الشرائية للعملة.
إن تلک المخاطر لا تطال المستهلکين المتعاملين في السوق فقط، بل أيضًا المستثمرين بتلک العملة – إذا تم التعامل معها على أنها أداة للمضاربة – الأمر الذي دفع هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريکية (SEC)، إلى تحذير المستثمرين الأفراد من مخططات الاستثمار الاحتيالية التي قد تنطوي على عملات بيتکوين، والتي وصفتها "Ponzi Scheme"[30]. فالخصوصية والسرية وعدم القدرة على الاشراف التنظيمي من قبل هيئات رسمية على معاملات البيتکوين، تُغري المحتالين لجذب مزيد من المستثمرين إلى فخ المعاملات الاحتيالية (SEC, 2020). خلاصة القول، فإن البيتکوين به مخاطر مالية عالية، قد يترتب على استخدامها خسائر فادحة للمتعاملين، بسبب التقلبات الحادة في سعره.
لا شک أن هناک عديد من العوامل التي تفسر التقلب الشديد في البيتکوين، فالسبب الرئيس في ذلک هو أن قيمة أو سعر البيتکوين لا ترتبط بقرارات مرکزية تُصدر من الدولة، ومن ثم لا يوجد لأي سلطة نقدية رسمية نفوذ عليها. کما أنها لا ترتبط بعملة رسمية کالدولار أو حتى معدن نفيس کالذهب، ولکن تعتمد قيمتها على الطلب والعرض، فکلما ارتفع عدد الأشخاص الراغبون في شراء البيتکوين – ارتفع الطلب عليها – مع العلم أن جانب العرض ينقسم إلى قسمين: هما الکمية التي يمتلکها فعليًا الأفراد من وحدات البيتکوين، بالإضافة إلى الکمية المُعدنة حديثًا، تلک الأخير محددة ومعلومة حيث تنمو وفقًا لآلية رياضية ثابتة ومحددة سلفًا – ولکن بشکل عام فإن العرض يتسم بالندرة، ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة تداول البيتکوين، نتيجة النمو الکبير في الطلب بشکل عام (Glaser, et al., 2014).
ويأتي السبب الثاني في افلاس بورصة "Mt. Gox's، نتيجة أحداث القرصنة التي تمت عليها، إلى جانب التغطية الإعلامية السلبية Negative Media Coverage، فلا شک أن الاخبار المبالغ في تفاؤلها عن البيتکوين تدفع المتعاملين إلى شراء المزيد من تلک العملة، والعکس حال الاخبار المتشائمة. وحتى الأحداث السياسية Political Events تمارس تأثيرًا بشکل مباشر أو حتى غير مباشر على أسعار البيتکوين، بسبب عدم اليقين نتيجة للشکوک حول اتجاه قرارات السياسة المستقبلية. هناک سبب أخر، ربما يکون سببًا في التقلبات الحادة والسريعة في البيتکوين، وهو عدم وجود إطار قانوني تنظيمي، يحکم معاملات البيتکوين، کما أن حظر عديد من الدول لتلک العملة، له بالغ الأثر على تلک التقلبات.
يري أنصار البيتکوين، أن هناک عديد من الطرق لتهدئة تلک التقلبات السريعة والحادة في سعر البيتکوين، فهناک بورصات ومنصات لتداول البيتکوين، تعمل على تحويل تلک العملات الرقمية لعملات إلزامية کالدولار بشکل فوري، ومن ثم لا يضطر المتعامل إلى تکديس تلک العملات، بالتالي التحوط إلى حد ما من مخاطر الصرف (Jankov, 2017).
3. نتائج وتوصيات:
من خلال تتبع وتفحص البيتکوين، نجد أن تصميم تلک العملة – الذي يتعارض مع التصميم التقليدي للنظام المالي – تمخض عنه بروز مجموعة من الخصائص حديثة الظهور، مثل اللامرکزية، والاسم المستعار ومعاملات غير رجعية وغيرها، مما أفضى إلى ظهور عديد من المخاطر، تمثلت في تقلب سعر البيتکوين، والتعرض للسرقة والتهرب الضريبي، والاستخدام في المعاملات غير المشروعة کالتجارة في المخدرات والسلع المهربة وغسيل الأموال، فضلًا عن استخدامها في تمويل العمليات الإرهابية وتهريب الأموال للخارج من خلال التحويلات عبر الإنترنت، وغيرها من الأخطار التي تطال الأفراد والمؤسسات وحتى الدول.
فرغم خاصية خوارزميات التشفير وتأکيد المعاملات من قبل المعدنين، إلا أن عملة البيتکوين قد أثبتت أنها عرضة للاحتيال والسرقة، ما يشکل بعض التحديات الأمنية ويثير عديدًا من المخاوف الجنائية. ومن المحتمل مع زيادة التعامل بالبيتکوين، أن تصبح أکثر جذبًا للقراصنة المحترفين، خاصة وأن تلک المعاملات لا يتم التراجع فيها إطلاقًا بعد تأکيدها. کما أن سمة اللامرکزية والاسم المستعار – الخصوصية والسرية – وعدم القدرة على تعقب الأنشطة الجنائية، جعل من تلک العملة أداه مناسبة للمجرمين، والمنحرفين عن القانون، کما صيرها العملة الأساسية المُستخدمة في أنشطة السوق السوداء خاصة عبر الإنترنت، ما أکسبها شهرة واسعة في ما يُعرف بالتجارة الالکترونية السوداء Black E-commerce، وفتح الباب على مصراعيه أمام الفعاليات غير القانونية، کتجارة المخدرات وتمويل عمليات القتل، وغسيل الأموال، وغيرها، کما شکلت عاملًا أساسيًا لاستقطاب المنظمات الإرهابية، خاصة في الجزء المتعلق بتمويل أنشطتها.
ومن منظور أخر، فإن الفکرة الأساسية وراء تلک التقنية الرقمية هو تمکين نظام دفع مقاوم للرقابة ولا رجعة فيه، وخارج عن سيطرة أي سلطة مرکزية، هذا بلا شک يشکل مآزق وتحدي هائل للحکومات، فهو يقوض من قدرة الدول على فرض سيطرتها على السياسات الاقتصادية، الأمر الذي تجلي في صعوبة فرض ضرائب على معاملات البيتکوين، وإضعاف هيمنة السلطة النقدية تجاه إدارة السياسة النقدية، بما قد ينعکس سلبًا على الاستقرار الاقتصادي للدول، ومن ثم يُشکل تنامى الطلب على البيتکوين مصدر تهديد للأنظمة النقدية في الدول، ويمتد إلى النظام النقدي العالمي. إن فکرة عدم السيطرة على البيتکوين، هي فکرة مخيفة للحکومات، الأمر الذي دفع عديد من الدول لحظر تلک العملة. بيد أن حظر أو فرض قيود عليها للحد من استخدامه في الأنشطة غير القانونية بشکل عام ولأي غرض أخر، ربما لن يحد من انتشار البيتکوين، خاصة أن حکومات تلک الدول لن تستطيع بشکل کامل تفعيل ذلک المنع. لکنه بلا شک يزعج المتعاملين بها، خصوصًا إذا ما أرادوا تحويلها لعملة رسمية – کالدولار.
لا شک ان التقلبات العالية والسريعة في عملة البيتکوين، تُشکل خطورة على المتعاملين بها، ولا توفر حماية لهم، خاصة وأن تلک المعاملات غير رجعية، فالنقود الورقية تحافظ على استقرارها النسبي من خلال السياسات والقرارات المرکزية من قبل السلطة النقدية والحکومة، وعلى خلاف ذلک فإن السبب الجوهري للتقلبات في أسعار البيتکوين يکمن في أن تصميمها يستند إلى آليات تحکم غير مرکزية، الأمر الذي يحد من أي تدخل لوقف أي تقلبات حادة في أسعارها.
رغم أن مجتمع البيتکوين يقبلها کوسيط للتبادل، إلا أن تلک التذبذبات الکبيرة في سعر صرف البيتکوين وغيرها، تُشکل عناصر أساسية مؤثرة في وظائفها الأخرى، کمخزن للقيمة ومقياس للقيم، ربما ذلک يجعلها أداة غير مناسبة لهاتين الوظيفتين، ويضعف من موقفها إذا ما أرادات أن تکون بديلًا عن النقود التقليدية، الأمر الذي جعل البعض ينصح بقصر استخدامها على أنشطة المضاربة فقط، مثل الأوراق المالية؛ في هذه الحالة لن يکون تعريفها کعملة ضروريًا. لکن حتى کونها أداة للمضاربة، فإن الدخول بها في تلک المنطقة، هو عمل محفوف بالمخاطر، وفي کل الأحوال فإن هذا الموضوع يحتاج إلى بحث متعمق ومنفصل، في تلک النقطة.
خلاصة القول، إن المخاطر المترتبة على البيتکوين متنوعة ومتعددة الأوجه، تتمثل في مخاطر تقنية واقتصادية للمستخدمين سواء کانوا أفرادً أو جهات، فضلًا عن مخاطر مجتمعية ونظامية، لا تؤثر على الأنظمة الرسمية للدولة فقط، بل والنظام العالمي بأکمله، الأمر الذي جعل منها عملة محفوفة بالمخاطر مقارنة بالعملات التقليدية. ربما هذا يفسر مجهولية من أطلق البيتکوين کعملة رقمية – "ساتوشي ناکاموتو""Satoshi Nakamoto" – خوفًا من الملاحقة الأمنية[31]. لکن مهما يکن من أمر، فإن الحقيقة المؤکدة في هذا الصدد تتمثل في أن البيتکوين بما لديها من تهديدات، فهي لا تزال تقنية أحدثت طفرة کبيرة في مجال تقنية الدفع الرقمي، ولا شک أن تلک التقنية تدعم الاتجاه نحو التحول الرقمي، وتعزز من التجارة الالکترونية، فضلًا عن خلق مزيد من التنافس بين وسائل الدفع سواء التقليدية منها أو الرقمية، بما ينعکس إيجابًا على النظام النقدي.
إن تلک الورقة ليست في معرض الهجوم على البيتکوين، فدراسة مخاطر البيتکوين من قبل الباحثين، مليئة بالکثير من الدروس المهمة، فهي تعزز من فهم کل جوانب تلک التقنية، وتوفر الأرضية المناسبة لظهور عملات رقمية جديدة، أو تطوير عملات رقمية قائمة، من قبل أفراد أو جهات أو حتى دول لتفادي بعض أو کل تلک التهديدات التي تجلبها تلک التقنية، کلٍ على حسب أهدافه. فتلک الخصائص ليست جامدة ويمکن تطويعها لتحقيق أقصى استفادة للأطراف المختلفة.
هناک عديد من الجوانب السلبية المشترکة بين البيتکوين والنقود التقليدية، کالتزوير والاحتيال والأنشطة غير القانونية، فلماذا يتم الهجوم على تلک العملة بمفردها. هناک عديد من الإجراءات التي توصي بها الدراسة، للتخفيف من حدة تلک المخاطر، يتمثل أولها في ضرورة التفحص والتعمق في معرفية تلک التقنية وتداعياتها بدقة من جانب المشرعين، ومنفذي القانون، من خلال عقد عديد من الدورات وورش العمل، فضلًا عن الاستفادة من البحوث المنشورة من قبل المتخصصين في تلک النقطة، وذلک لسد تلک الفجوة المعرفية، وتطوير اللوائح والتنظيمات القانونية بما يتوافق مع طبيعة تلک التقنية. کما توصى الدراسة الجهات الأمنية بضرورة تتبع أسواق تبادل العملات الرقمية، خاصة تلک التي تبادل العملات الرقمية بعملات تقليدية، حيث يسهل حينئذ تتبع المتعاملين بالأنشطة غير المشروعة. وأخيرًا يحتاج المستخدمون إلى الإلمام الجيد بتلک التقنية قبل التعامل بها، ذلک حتى لا يکونوا فريسة للقراصنة والمحتالين.
[1](شاهين، 2020): ورقة بحثية قدمت في مؤتمر "The First International Conference on Modern Management in the Light of the Era of Digital Technologies" بعنوان "الخصائص الاقتصادية للبيتکوين" Academic Conferences and Publishing Center (ACPC-M)، ماليزيا، يومي 15-16 ابريل 2020. ونُشرت في مجلة التنمية والسياسات الاقتصادية، المجلد الثاني والعشرون – العدد الثاني – المعهد العربي للتخطيط، الصفحات 49-72، يوليو، 2020.
[2] مقالة نشرت في صحيفة نيويورک تايمز بعنوان "البيتکوين هي الشر" Bitcoin is Evil.
[3]European Banking Authority.
[4]The U.S. Securities and Exchange Commission.
[5]The Department of the Treasury’s Financial Crimes Enforcement Network.
[6] The Consumer Financial Protection Bureau.
|