منتدي نبض السوق السعودي - عرض مشاركة واحدة - توعية الأعضاء والزوار عن الاحتيال المالي .. دراسات وقصص وتجارب

12-04-2022, 12:18 AM

توعية الأعضاء والزوار عن الاحتيال المالي .. دراسات وقصص وتجارب

تقييم اقتصادي أولي لمخاطر البيتکوين
مجلة کلية الاقتصاد والعلوم السياسية
Article 2, Volume 22, Issue 3 - Serial Number 88, July 2021, Page 37-66 XMLPDF (6.77 MB)
Document Type: المقالة الأصلية
DOI: 10.21608/jpsa.2021.189944
Author
عبد الحليم شاهين email
کلية الدراسات الاقتصادية والعلوم السياسية، جامعة الإسکندرية.
Abstract
مستخلص:
على الرغم من المزايا التي تقدمها البيتکوين للمستخدمين، کونها عملة رقمية مشفرة، تتميز بسرعة إنجاز المعاملات، وانخفاض تکلفتها، فضلًا عن التمتع بالخصوصية وغيرها من الخصائص التي تميزها عن وسائل الدفع الأخرى، سواء النقود الورقية أو حتى النقود الإلکترونية في أشکالها التقليدية، إلا أن لها عديدًا من المشکلات المترتبة على التعامل بها. مما يستدعي ضرورة عمل تقييم اقتصادي لتلک المخاطر، باستخدام المنهج التحليلي التطبيقي. وقد توصلت الدراسة إلى أن المخاطر المترتبة على البيتکوين متنوعة ومتعددة الأوجه، تطال کلًا من الأفراد والدول وقد يمتد أثرها على النظام العالمي بأکمله. الأمر الذي جعل منها عملة محفوفة بالمخاطر مقارنة بالعملات التقليدية. يأتي أول تلک المخاطر في التعرض للاحتيال الافتراضي، وثانيهما هو أن معاملاتها غير رجعية، بينما ثالثهما ورابعهما هما مخاطر الاستخدام في الأنشطة غير القانونية، ومخاطر تنظيمية مترتبة على التعامل بها، ويأتي التحدي الخامس لتلک العملة في التقلب الکبير في سعرها. وعلى الرغم من التهديدات التي تُشکلها تلک التقنية الرقمية، إلا أنها أحدثت طفرة کبيرة في مجال تقنيات الدفع الرقمي، بما يدعم الاتجاه نحو التحول الرقمي، ويُعزز من التجارة الالکترونية، فضلًا عن خلق مزيد من التنافس بين وسائل الدفع المختلفة.
کلمات مفتاحية:
العملات الرقمية، مخاطر البيتکوين، الاحتيال الافتراضي، الجرائم السيبرانية، تقلب سعر العملة.

Abstract:
Despite the advantages that bitcoin provides to users, being a cryptocurrency, which is characterized by the speed of transactions, its low cost, privacy, and other characteristics that distinguish it from other means of payment, paper whether money or even e-payments in its traditional forms, but it has many problems involved in handling it. This calls for the necessity of making an economic evaluation of these risks, using the applied analytical approach. The study found that the risks associated with bitcoin are varied and multifaceted, affecting both individuals and countries, and their impact may extend to the entire global system. This made it a risky currency compared to traditional currencies. These risks are virtual pickpocketing, irreversible transactions, illegal activities, regulatory risks, and finally currency fluctuation. Despite the threats posed by this digital technology, it has revolutionized the field of digital payment technologies, supporting the trend towards digital transformation, enhancing electronic commerce, as well as creating more competition between different payment methods.

Highlights
مقدمة:

أدت المناقشات حول أوجه القصور في أدوات وآليات النظام المالي بشکله التقليدي من ناحية، ومجموعة من العوامل الأخرى کالنمو الهائل في حجم التجارة الإلکترونية والتوسع التقني، فضلًا عن التحول التدريجي من النظام الاقتصادي في شکله التقليدي الي الاقتصاد الرقمي من ناحية أخرى، إلى ظهور أدوات جديدة تتناسب مع تلک التطورات، وبروز عديد من الممارسات البديلة للنقود بأشکالها التقليدية، کان أبرزها ظهور العملات الرقمية، التي حظيت بتأييد کبير من قبل عديد من المستخدمين، ولاقت اهتمامًا وحفاوةً من قبل الأکاديميين بشکل عام والاقتصاديين بشکل خاص (شاهين، 2020)[1].

ويمکن تعريف البيتکوين على أنها عملة رقمية، تعتمد على شبکة لا مرکزية، ونظام دفع إلکتروني مشفر Cryptographic Electronic Payment، يستخدمبرهان التشفير Cryptographic Proof، للتحقق من المعاملات ومعالجتها، بدلًا من الاعتماد على طرف ثالث موثوقTrusted Third Party – أي أنه لا يوجد وسيط بين المتعاملين، حيث تعتمد على نظام الند للند Peer to Peer(Nakamoto, 2008). وقد بدأت ارهاصات ظهور البيتکوين بعد الأزمة العالمية عام 2008، وبحلول عام 2013 بدأت البيتکوين في الانتشار بشکل سريع، مما لفت الانتباه إليها وجعلها تتصدر عناوين الصحف والمجلات المختصة وغير المختصة، الأمر الذي جعل تجربة تلک التقنية مثيرة للاهتمام.

إن المتفحص لخصائص تلک العملة يجد أنها تتمتع بعديد من الخصائص الاقتصادية التي تميزها عن غيرها من وسائل الدفع الأخرى - کالورقية والية وغيرها - ولا يقف الأمر عند ذلک، حيث هناک أيضًا بعض المزايا التي تجعل تلک النقود في شکلها الرقمي مختلفة عن المعادن النفيسة کالذهب والفضة. تتمثل أهم تلک المميزات لتلک العملة الرقمية في انخفاض تکلفة وسرعة معاملاتها، والند للند، والشفافية، والتحکم اللامرکزي، والخصوصية، وحل مشکلة الإنفاق المزدوج، بالإضافة إلى الأمان والتشفير، وأخيرًا التعدين(شاهين، 2020). إن کل تلک الخصائص الفريدة، جعلت البعض يُطلق عليها عملة "ثورية" Revolutionary، وذهب البعض الآخر إلى أنها أصبحت من ضمن الابتکارات التقنية التي تضاهى ثورة الانترنت في قوتها وسرعة انتشارها (Mayer, 2019).

على الرغم من المزايا المتعددة لتلک العملة التي يکون الانترنت عمودًا أساسيًا في تشغيلها، تلک التيتجعل منها أداة دفع رقمية جاذبة، تعود على الأفراد والمجتمع بعديد من الفوائد، إلا أن تلک التقنية حديثة الظهور لها وجه أخر، تجلي في مجموعة من المخاطر الاقتصادية، طالت کلًا من الافراد والمؤسسات وأيضًا الدول.

[1](شاهين، 2020): ورقة بحثية قدمت في مؤتمر "The First International Conference on Modern Management in the Light of the Era of Digital Technologies" بعنوان "الخصائص الاقتصادية للبيتکوين" Academic Conferences and Publishing Center (ACPC-M)، ماليزيا، يومي 15-16 ابريل 2020. ونُشرت في مجلة التنمية والسياسات الاقتصادية، المجلد الثاني والعشرون – العدد الثاني – المعهد العربي للتخطيط، الصفحات 49-72، يوليو، 2020.

Keywords
کلمات مفتاحية: العملات الرقمية; مخاطر البيتکوين; الاحتيال الافتراضي; الجرائم السيبرانية; تقلب سعر العملة
Full Text
1. مقدمة:

أدت المناقشات حول أوجه القصور في أدوات وآليات النظام المالي بشکله التقليدي من ناحية، ومجموعة من العوامل الأخرى کالنمو الهائل في حجم التجارة الإلکترونية والتوسع التقني، فضلًا عن التحول التدريجي من النظام الاقتصادي في شکله التقليدي الي الاقتصاد الرقمي من ناحية أخرى، إلى ظهور أدوات جديدة تتناسب مع تلک التطورات، وبروز عديد من الممارسات البديلة للنقود بأشکالها التقليدية، کان أبرزها ظهور العملات الرقمية، التي حظيت بتأييد کبير من قبل عديد من المستخدمين، ولاقت اهتمامًا وحفاوةً من قبل الأکاديميين بشکل عام والاقتصاديين بشکل خاص (شاهين، 2020)[1].

ويمکن تعريف البيتکوين على أنها عملة رقمية، تعتمد على شبکة لا مرکزية، ونظام دفع إلکتروني مشفر Cryptographic Electronic Payment، يستخدمبرهان التشفير Cryptographic Proof، للتحقق من المعاملات ومعالجتها، بدلًا من الاعتماد على طرف ثالث موثوقTrusted Third Party – أي أنه لا يوجد وسيط بين المتعاملين، حيث تعتمد على نظام الند للند Peer to Peer(Nakamoto, 2008). وقد بدأت ارهاصات ظهور البيتکوين بعد الأزمة العالمية عام 2008، وبحلول عام 2013 بدأت البيتکوين في الانتشار بشکل سريع، مما لفت الانتباه إليها وجعلها تتصدر عناوين الصحف والمجلات المختصة وغير المختصة، الأمر الذي جعل تجربة تلک التقنية مثيرة للاهتمام.

إن المتفحص لخصائص تلک العملة يجد أنها تتمتع بعديد من الخصائص الاقتصادية التي تميزها عن غيرها من وسائل الدفع الأخرى - کالورقية والية وغيرها - ولا يقف الأمر عند ذلک، حيث هناک أيضًا بعض المزايا التي تجعل تلک النقود في شکلها الرقمي مختلفة عن المعادن النفيسة کالذهب والفضة. تتمثل أهم تلک المميزات لتلک العملة الرقمية في انخفاض تکلفة وسرعة معاملاتها، والند للند، والشفافية، والتحکم اللامرکزي، والخصوصية، وحل مشکلة الإنفاق المزدوج، بالإضافة إلى الأمان والتشفير، وأخيرًا التعدين(شاهين، 2020). إن کل تلک الخصائص الفريدة، جعلت البعض يُطلق عليها عملة "ثورية" Revolutionary، وذهب البعض الآخر إلى أنها أصبحت من ضمن الابتکارات التقنية التي تضاهى ثورة الانترنت في قوتها وسرعة انتشارها (Mayer, 2019).

على الرغم من المزايا المتعددة لتلک العملة التي يکون الانترنت عمودًا أساسيًا في تشغيلها، تلک التيتجعل منها أداة دفع رقمية جاذبة، تعود على الأفراد والمجتمع بعديد من الفوائد، إلا أن تلک التقنية حديثة الظهور لها وجه أخر، تجلي في مجموعة من المخاطر الاقتصادية، طالت کلًا من الافراد والمؤسسات وأيضًا الدول.

1-1. مشکلة الدراسة:

تُعد العملات المشفرة بشکل عام والبيتکوين بشکل خاص من الظواهر حديثة الظهور نسبيًا، ولا شک أن البيتکوين له عديد من الخصائص التي لها أثر ومردود إيجابي کبير على تحسين الرفاهية للمستخدمين وعلى الاقتصاد بشکل عام. بيد أن هناک عديد من الشکوک حول تلک المزايا المتعلقة باستخدام تلک التقنية، وأن هناک بعض المخاطر التي قد تؤثر سلبًا على المتعاملين بها کأفراد أو جهات. ولا يتوقف الأمر عند ذلک، بل يمتد الأثر أيضًا للدول والحکومات نفسها، فهناک قلق متنامي من جانب الحکومات من استخدام تلک التکنولوجيا الرقمية في الأنشطة الاقتصادية.

على جانب آخر، لا شک أن اتساع دائرة المتعاملين بالبيتکوين، قد يحد من ذيوع العملات التقليدية ذات الطبيعة الإلزامية، مما يترتب عليه تقليص دور السلطة في التحکم في السياسة النقدية. وقد ذهب البعض إلى وصف تلک العملة بأنها سلاح موجه ضدّ الحکومات، يهدف إلى تقويض قدرة الدول على تحصيل الضرائب ومراقبة المعاملات المالية لمواطنيهم (Krugman, 2013)[2]، ما يؤثر بالطبع على سياستها التخطيطية والتنموية.

وقد حذرت الهيئة الية الأوروبية(EBA)[3]، ولجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريکية (SEC)[4]، وإدارة شبکة مکافحة الجرائم المالية (FinCEN)[5]، ومکتب حماية مالية المستهلکالمالي (CFPB)[6]،المستهلکين والمستثمرين على السواء، بشأن مخاطر التعامل بالعملات المشفرة بشکل عام (HSE, 2014). ومن هنا تأتي مشکلة تلک الدراسة، والتي تتمثل في مجموعة من التساؤلات المهمة، تجلى أبرزها في: ما هي المخاطر والتحديات التي تواجه تلک العملة، وما هي تبعات استخدام تلک التقنية الرقمية، وهل بالفعل تثير تلک العملة مجموعة من المخاوف القانونية والجنائية والاقتصادية؟

1-2. أهمية الدراسة وأهدافها:

تعد الموضوعات المتعلقة بالبيتکوين، من الموضوعات الحديثة، التي نما الاهتمام بها في الفترة الأخيرة، مما دعا عديدًا من الباحثين إلى محاولة دراسة وفهم خصائص تلک العملة الرقمية حديثة النشأة، التي جعلتها في بؤرة الاهتمام، فضلًا عن دراسة الآثار المترتبة على استخدام تلک التقنية. فعلى الرغم من المنافع المتعددة التي تقدمها، إلا أن لها بعض الجوانب السلبية والخطيرة. ومن ثم تبرز أهمية تلک الدراسة، في تصديها لواحدة من أهم القضايا المتعلقة بالعملات الرقمية، خاصة بعد ذيوعها بشکلٍ کبير في الفترة الأخيرة. کما تتمثل أهمية الدراسة في ضرورة الإحاطة بمعلومات کاملة وشافية عن المخاطر المترتبة على استخدام تلک العملة، سواء على المستوى الجزئي – أفراد أو شرکات – بحيث يکونون على دراية بها جيدًا قبل اتخاذ قرار التعامل بها، أو حتى على المستوى الکلي، فقد تؤثر على دور الحکومات في فرض نفوذها على السياسة النقدية، ما يعرقل تحقيق الأهداف المنشودة منها. ومن منطلق ذلک، تحاول تلک الدراسة إلى الوقوف على جميع المخاطر الاقتصادية المترتبة على تلک العملة، من خلال عمل تقييم اقتصادي أولي لتلک التحديات التي تواجهها.

1-3. الدراسات السابقة:

وفقًا للمعلومات والدراسات المُطلع عليها، يمکن القول إن الأبحاث العلمية التي تدور حول العملات المشفرة بشکل عام والبيتکوين بشکل خاص، تتصف بالندرة نسبيًا، خاصة تلک المتوفرة باللغة العربية. رغم ذلک توافرت بعض الدراسات باللغة الانجليزية التي سلطت الضوء بشکل مباشر أو غير مباشر على أخطار البيتکوين، في الاتي:

• دراسة (Brito, et al., 2013)، بعنوان "Bitcoin: A Primer for Policymakers"، والتي توصلت إلى أن هناک مجموعة من التحديات المترتبة على استخدام البيتکوين، کتقلب سعر العملة، ومشکلات تتعلق بالأمان، فضلًا عن إمکانية استخدامها في العمليات الاجرامية مثل غسيل الأموال وتمويل العمليات الإرهابية والاتجار في البضائع غير القانونية، وأخيرًا مخاطر تتعلق بعملية التنظيم.
• دراسة (HSE, 2014)، بعنوان "Risks and Threats of Virtual Currencies" التي ناقشت المخاطر التي قد تترتب على العملات المشفرة بشکلٍ عام والبيتکوين بشکلٍ خاص، وإلقاء نظرة عامة على مدي إمکانية استخدام تلک العملات في ممارسة الأنشطة الإجرامية المختلفة، ذلک بهدف مساعدة الجهات الأمنية والقضائية في معرفة المزيد عن تلک التقنية، لتنفيذ القانون في الولايات المتحدة الامريکية.
• دراسة (Aljohani, 2017)،بعنوان "Bitcoin: Technology, Economics and Business Ethics"، التي توصلت إلى أن استخدام العملات المشفرة يُشکل مخاطر کبيرة تطال کلاً من المستخدمين والمنظمين، خاصة وأنها تکنولوجيا جديدة لا تتوافق مع الإطار القانوني القديم، کما حاولت الدراسة، عمل تحليل قياسي لتقلب سعر عملة البيتکوين، وأخيرًا إلقاء نظرة على ما قد يحمله المستقبل لهذه العملات اللامرکزية.
• دراسة(Nian, et al., 2015)، بعنوان "Introduction to Bitcoin"، بعض المخاطر المترتبة على البيتکوين، کالتقلب الشديد في سعرها، تسهيل الأنشطة الاجرامية، فضلًا عن المشکلات القانونية والتنظيمية، وأخيرًا بعض المخاطر الاقتصادية کزعزعة الاستقرار في الأسواق المالية، والتأثير على استقرار الأسعار في السوق.
• دراسة (Kaushal, et al., 2017)، بعنوان "Evolution of Bitcoin and Security Risk in Bitcoin Wallets" تحديد المخاطر الأمنية والهجمات الممکنة على محافظ البيتکوين، وقد توصلت الدراسة إلى أنه على الرغم من المزايا التي تتمتع بها البيتکوين من ناحية الأمان والتشفير، إلا انه ليست کل محافظ البيتکوين آمنة ضدّ جميع أنواع الهجمات المحتملة.
• دراسة (Moore, et al., 2018)، بعنوان " Revisiting the Risks of Bitcoin Currency Exchange Closure" التي رأت أن هناک بعض الخصائص في البيتکوين جعلت منها أداة جذب للمحتالين، وقد رکزت الدراسة على بورصات البيتکوين التي تعرضت للإغلاق، واستنتجت أن هناک ما يقرب من نصف عدد تلک البورصات التي أُغلقت في الفترة ما بين (2010-2015)، کان السبب الرئيس في إغلاقها هو الهجمات المتتالية عليها من قبل المتسللين، والتي کبدتها خسائر جسيمة.
• دراسة (Bringas, et al., 2012)، بعنوان "Issues and Risks Associated with Cryptocurrencies such as Bitcoin" التي تطرقت إلى المخاطر المترتبة على استخدام العملات الرقمية المشفرة، وأبرزها البيتکوين، تأتى في مقدمتها الاستخدامات غير المشروعة، کغسيل الأموال، والاحتيال الافتراضي، وغيرها. وقد رأت الدراسة أن السبب الجوهري في تلک الإشکاليات هو غياب التنظيم المرکزي من قبل الدولة، وعدم القدرة على السيطرة على تلک العملة.
بعد استعراض الدراسات السابقة، يمکن القول إن أغلبها تناول المخاطر من منظور التقنية، بيد أن هذه الدراسة تحاول النظر إلى تلک المخاطر من الناحية الاقتصادية، ذلک من خلال عمل تقييم اقتصادي لتلک المخاطر. الأمر الثاني، أن تلک الدراسات رکزت على بعض وليس کل عناصر المخاطر التي تواجه البيتکوين، لکن هذه الدراسة تحاول حصر جميع المخاطر المترتبة على استخدام تلک العملة.

1-4. منهج الدراسة:

تعتمد هذه الدراسة على المنهج التحليلي التطبيقي، حيث سيتم تحليل آلية عمل البيتکوين، بهدف التوصل إلى المساوئ المحتملة لها، وتبيان المخاطر الرئيسة المترتبة على استخدامها، واستخلاص أسباب تلک المخاطر، فضلًا عن استعراض وجهات النظر المتباينة، بين مؤيد ومعارض لتلک التقنية. کما سيتم استخدام البيانات لبيان مدي تطابق التطبيق العملي مع التحليل النظري. ومن ثم فإن هذه الدراسة تجمع بين النظرية والتطبيق، ذلک من أجل تحقيق الهدف النهائي، وهو عمل تقييم وتحليل اقتصادي لانعکاسات تلک التقنية، على أمل أن تتراکم المعرفة في ذلک الموضوع الحديث نسبيًا.

1-5. خطة الدراسة:

تنقسم الدراسة إلى خمسة أقسام بخلاف المقدمة والخاتمة، سيتناول کل قسم منها بالتحليل الاقتصادي المخاطر التي تواجه عملة البيتکوين، وهي على النحو التالي:

(1) التعرض للاحتيال الافتراضي، (2) معاملات غير رجعية، (3) الاستخدام في الأنشطة غير القانونية، (4) المخاطر التنظيمية، (5) تقلب سعر العملة.

2. مخاطر البيتکوين

قُبيل الحديث عن مخاطر البيتکوين، يجب التعرض بشکل موجز للمراحل التي مرت بها النقود. فقد مرت النقود بمراحل عديدة، بدءًا من المعادن النفيسة کالذهب والفضة، ثم النقود الورقية. ومع انتشار الوسائل التقنية وظهور التجارة الالکترونية، برزت أنظمة الدفع الإلکترونية، مثل الدفع بواسطة بطاقات الائتمان، والشيکات الالکترونية وغيرها من النقود الية. ثم ظهرت العملات المشفرة، التي کان أبرزها البيتکوين، والتي افرزت عديدًا من الخصائص الجديدة التي لم تکن موجودة من قبل في النقود الورقية، والية، يوجزها الجدول التالي: